Аннотації
25.07.2017
Реалізація проектів створення енергетичних комплексів з плазмохімічними елементами вимагає великих обсягів фінансових вкладень. У зв'язку з цим викликає науковий і практичний інтерес використання методу Монте-Карло для оцінки доцільності проектів створення енергетичних комплексів з ПХЕ в умовах невизначеності і ризиків. Наведено узагальнену схему аналізу інвестиційної привабливості проектів зі створення комплексів з ПХЕ, розглянуто особливості застосування методу Монте-Карло. Проведено аналіз зміни світових цін на викопне паливо за прогнозами базового сценарію ЄС на 2016 рік. Побудовано графічні залежності для функції густини ймовірності вартості природного газу та кам'яного енергетичного вугілля, наведено прогноз змін цін на електроенергію, що відпускається різним секторам споживачів. За 15 років експлуатації розраховано сумарний дисконтований дохід енергоустановок ТЕС, що працюють на природному газі та з плазмохімічною газифікацією вугілля. Представлено результати аналізу індексу прибутковості енергоустановок ТЕС різних типів з використанням методу Монте-Карло.
Реализация проектов создания энергетических комплексов с плазмохимическими элементами требует больших объемов финансовых вложений. В связи с этим представляет научный и практический интерес использование метода Монте-Карло при оценке целесообразности проектов создания комплексов с ПХЭ в условиях неопределенности и рисков. Приведена обобщенная схема анализа инвестиционной привлекательности проектов по созданию комплексов с ПХЭ, рассмотрены особенности применения метода Монте-Карло. Разработана модель инвестиционной целесообразности проектов по созданию энергетических комплексов. Проведен анализ изменения мировых цен на ископаемое топливо по прогнозам базового сценария ЕС на 2016 год. Построены графические зависимости для функции плотности вероятности стоимости природного газа и каменного энергетического угля, приведен прогноз изменений цен на электроэнергию, отпускаемую различным секторам потребителей. За 15 лет эксплуатации рассчитан суммарный дисконтированный доход энергоустановок ТЭС, работающих на природном газе и с плазмохимической газификацией угля. Представлены результаты анализа индекса доходности энергоустановок ТЭС различных типов с использованием метода Монте-Карло.
Implementation of projects of creation of energy complex with plasma-chemical elements requires substantial financial investments. In this connection using of the Monte Carlo method for assessing the feasibility of projects for their creation in the conditions of uncertainty and risks is represented significant scientific and practical interest. A generalized scheme for analysis of projects on creation of complex with PCE is proposed. The features of application of the Monte Carlo method are considered. The model of investment projects feasibility for the creation of energy complexes is developed. World prices of fossil fuels according to the projections of the basic EU scenario in 2016 are presented. The graphical dependences for the probability density function of natural gas and coal prices are built. The forecast changes in the prices of electricity supplied to different sectors of consumers are presented. Total present values of the power plant running on natural gas and the power plant with plasma-chemical coal gasification for 15 years of operation are calculated. The results of the calculation of the profitability index of different types of power plants with using the Monte Carlo method are given.
1. Бурунсуз К.С. Вартісна оцінка інвестиційного проекту створення енергетичного комплексу з плазмохімічної переробки вугілля [Текст] / К.С. Бурунсуз, Н.О. Гончарова // Управління розвитком складних систем. – 2016. – № 28. – С. 33 – 40.
2. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения : учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. [Текст] / В. М. Гранатуров. – М.: Дело и Сервис, 2002. – 160 с.
3. Дисконтирование денежных потоков (DCF) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://finzz.ru/diskontirovanie-denezhnyx-potokov-dcf-formula-raschet-v-excel.html.
4. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://finzz.ru/srok-okupaemosti-investicij-raschet-v-excel.html.
5. Коваль Н.В. Обґрунтування величини дисконтної ставки для розрахунку прогнозної ефективності інвестиційних проектів в Україні [Текст] / Н.В. Коваль // Інвестиції: практика та досвід. – 2010. – № 9. – С. 9 – 13.
6. Лукашов А.В. Метод Монте-Карло для финансовых аналитиков: краткий путеводитель [Текст] / А.В. Лукашов // Управление корпоративными финансами.– 2007. – № 1(19). – С. 22 – 39.
7. Малых С.В. Расчет ставки дисконтирования с учетом рисков при оценивании патентуемой интеллектуальной промышленной собственности партнерства [Текст] / С.В. Малых // Праці Одеського політехнічного університету. – 2013. – № 2(41). – С. 319 – 323.
8. Овсянникова Я.О. Особливості визначення ставки дисконтування в контексті оцінки ефективності проектів піблічно-приватного партнерства [Текст] / Я.О. Овсянникова // Механізм регулювання економіки. – 2013. – №1 (65).
– С. 100 – 104.
9. Покровский А.М. Сравнительный анализ методик UNIDO и Минфина для оценки инвестиционных инфраструктурных проектов [Текст] / А.М. Покровский // Транспортное дело России. – 2011. – № 7. – C. 5 – 7.
10. Приходько Е.А. Область применения оценки риска в производственной и экологической безопасности [Текст] / Е.А. Приходько // Науковий вісник Херсонської державної морської академії. – 2014. – № 1(10). – С. 36 – 42.
11. Сазонов А.А. Применение метода Монте-Карло для моделирования экономических рисков в проектах [Текст] / А.А. Сазонов, М.В. Сазонова // Наука и современность. – 2016. – № 43. – С. 228 – 232.
12. Сербин С. И. Характеристики камеры сгорания ГТД мощностью 2,5 МВт, работающей на синтез-газе [Текст] / С. И. Сербин, Н. А. Гончарова // Авиационно-космическая техника и технология. – 2012. – № 7 (94). – С. 119 – 123.
13. Ширяев В.Н. Экономическая эффективность финансовых вложений в объекты электроэнергетики [Текст] / В.Н. Ширяев // Успехи современного естествознания. – 2012. – № 4. – С. 155 – 157.
14. Bodea, C-N. Project risk simulation methods – a comparative analysis [Text] / C-N. Bodea, A. Purnus // Management & Marketing Challenges for the Knowledge Society. – Vol. 7. – No. 4, 2012. – Pp. 565 – 580.
15. Fisher I. The Theory of Interest: As determined by impatience to spend income and opportunity to invest it [Text] /
I. Fisher. – New York: Reprints of Economic Classics. – 1965.
16. EU Reference Scenario 2016 Energy, transport and GHG emissions Trends to 2050 [Electronic resource]. – Режим доступа: https://ec.europa.eu/energy/sites/ener/files/documents/20160713%20draft_publication_REF2016_v13.pdf.
17. Integrated Plasma Coal Gasification Power Plant / I.B. Matveev, N.V. Washcilenko, S.I. Serbin, N.A. Goncharova [Text] // IEEE Transactions on Plasma Science, Special Issue on Plasma-Assisted Technologies, 2013. – Vol. 41, Issue 12. – Pp. 3195-3200.
18. Lumina Decision Systems [Electronic resource]. – Режим доступа: / http://www.lumina.com/why-analytica.
19. Solomоn E. The arithmetic of capital-budgeting decisions [Text] / E. Solomоn // The Journal of Business. – 1956. – April, No. 29. – Pp. 124 – 129.
1. Burunsuz, K., Goncharova, N. (2016). The cost estimation of the investment project of creation of the plasma-chemical complex for coal treatment. Management of Development of Complex Systems, 28, 33-40 [in Ukrainian].
2. Granaturov, V.M. (2002) Economic risk: the nature, measurement methods, ways to reduce: proc. manual for schools (2nd ed., rev.). Moscow: Business and Service, 160.
3. Diskontirovanie denezhnykh potokov [Discounting cash flows]. Retrieved from http://finzz.ru/diskontirovanie-denezhnyx-potokov-dcf-formula-raschet-v-excel.html [in Russian].
4. Diskontirovannyi srok okupaemosti investitsiy [The discounted payback period]. Retrieved from http://finzz.ru/srok-okupaemosti-investicij-raschet-v-excel.html [in Russian].
5. Koval, N.V. (2010). Rationale value discount rate for calculating the predictive efficiency of investment projects in Ukraine. Investment: practice and experience, 9, 9-13 [in Ukrainian].
6. Lukashov, A.V. (2007). The Monte Carlo method for financial analysts: a brief guide. Corporate Finance management, 1(19), 22-39 [in Russian].
7. Malyikh, S.V. (2013). Calculation of the discount rate taking into account risks when evaluating the patent intellectual property of a partnership. Works of the Odessa Polytechnic University, 2(41), 319-323 [in Russian].
8. Ovsyannykova Ya.O. (2013). Features of determining the discount rate in the context of assessing the effectiveness of public-private partnership projects. The mechanism of regulation of the economy, №1 (65), 100-104 [in Ukrainian].
9. Pokrovskiy, A.M. (2011). Comparative analysis of UNIDO and the Ministry of Finance methods for the evaluation of investment infrastructure projects. Transport case of Russia, 7, 5-7 [in Russian].
10. Prikhodko, E.А. (2014). Scope of risk assessment in industrial and environmental safety. Scientific Bulletin of Kherson state Maritime Academy, 1(10), 36-42 [in Russian].
11. Sazonov, A.A., Sazonova, M.V. (2016). Application of the Monte Carlo method for modeling economic risks in projects. Science and modernity, 43, 228-232 [in Russian].
12. Serbin, S.I., Goncharova, N.A. (2012). Characteristics of the combustion chamber GTE 2.5 MW working on the synthesis gas. Aviation-space technique and technology, 7 (94), 119-123 [in Russian].
13. Shiryaev, V.N. (2012). Economic efficiency of financial investments in energy facilities. The success of modern science, 4, 155-157.
14. Bodea, C-N., Purnus, A. (2012). Project risk simulation methods — a comparative analysis. Management & Marketing Challenges for the Knowledge Society, 7, 565 – 580.
15. Fisher, I. (1965). The Theory of Interest: As determined by impatience to spend income and opportunity to invest it. New York: Reprints of Economic Classics.
16. EU Reference Scenario 2016 Energy, transport and GHG emissions Trends to 2050. Retrieved from: https://ec.europa.eu/energy/sites/ener/files/documents/20160713%20draft_publication_REF2016_v13.pdf.
17. Matveev, I.B., Washcilenko, N.V., Serbin, S.I., & Goncharova, N.A. (2013). Integrated Plasma Coal Gasification Power Plant. IEEE Transactions on Plasma Science, Special Issue on Plasma-Assisted Technologies, 41, 12, 3195-3200.
18. Lumina Decision Systems. Retrieved from: / http://www.lumina.com/why-analytica.
19. Solomоn, E. (1956). The arithmetic of capital-budgeting decisions. The Journal of Business, 29, 124–129.